2022年五家上市險企歸母凈利潤一升四降，歸母凈利潤總額同比下滑19.1%。中國人民財產保險股份有限公司（以下簡稱：人保財險）2022年年度報告顯示，公司保費收入和凈利潤同比增長，但總投資收益率下降。

查閱數據發現，人保財險的承保利潤或主要來源于機動車輛險，同時報告期內公司機動車輛險保費收入占比減少；意外傷害險及健康險、責任險和企財險承保則出現虧損，綜合成本率較高；公司整體賠付支出也維持高位。

【資料圖】

業績增長的背后，人保財險多次因經營過程中出現違法違規行為遭監管部門處罰，據不完全統計，截至4月15日（行政處罰時間），人保財險合計收到49張罰單；并且2022年連續四個季度保險消費投訴量居財險公司首位。

針對上述情況，發現網向人保財險發送采訪函請求釋疑，但截至發稿前，人保財險并未給出合理解釋。

凈利潤波動且賠付支出維持高位

公開資料顯示，人保財險是中國人民保險集團股份有限公司的核心成員和標志性主業，公司于2003年11月6日在香港聯交所主板上市（股票代碼2328）。目前人保財險的注冊資本222.42億元。

4月12日，人保財險發布關于原保費收入的公告，今年1月1日-3月31日期間，公司實現原保險保費收入1676.41億元，同比增長10.2%；其中險種保費收入增幅最大的是信用保證險。

2022年人保財險實現總保費收入4875.33億元，同比增長8.5%；市場份額為中國財產保險市場的32.7%，上年度同期為32.8%，同比減少0.1%；實現凈利潤266.53億元，同比增長19.2%。

（圖源：人保財險2022年度報告）

從數據上看，近年來人保財險保費緩慢增長，但公司凈利潤則較為波動，自2016年起其凈利潤便出現“一降一升”。Wind數據顯示，2016年-2021年，人保財險的凈利潤分別為180.86億元、198.08億元、154.86億元、242.79億元、208.68億元和223.65億元，同比增速分別為-15.07%、9.5%、-21.82%、56.78%、-14.05%和7.2%；到2022年公司凈利才持續增長。

事實上，人保財險2022年利潤增長或是由機動車輛險作為支撐。2022年人保財險承保利潤103.29億元，同比增長579.1%。其中機動車輛險承保利潤113.05億元，同比增長69.44%；綜合成本率95.6%，同比減少1.7個百分點。但同期機動車輛險總保費收入占比較上年度減少1.2個百分點，為55.6%。

農險承保利潤24.20億元，去年同期承保虧損4.78億元；貨運險和信用保證險承保利潤分別同比下降21.2%和34.3%。企財險、責任險和意外傷害及健康險承保均處于虧損，分別為-8.27億元、-31.53億元和-3.51億元，綜合成本率也在100%以上，分別為109.6%、112.8%和100.4%。

（圖源：人保財險2022年年度信息披露報告）

與此同時，2022年人保財險綜合成本率97.6%，同比下降2個百分點；其中賠付率71.8%，同比下降1.9個百分點，費用率25.8%，同比下降0.1個百分點。值得一提的是，雖然2022年公司賠付率有所下降，但其整體賠付支出維持高位，賠付率相較于前期仍出現增長。

Wind數據顯示，2018年-2022年，人保財險的賠付支出分別為2327.34億元、2635.47億元、2777億元、3051.77億元和3058.09億元，占營業支出比例近七成；同期賠付率分別為61.98%、66.20%、66.20%、73.70%和71.80%。

此外，受資本市場波動影響，2022年人保財險總投資收益206.04億元，同比下降21.2%；總投資收益率3.7%，同比下降1.3個百分點。業內人士表示，人保財險在保費收入及凈利經營整體向好，但成本端以及投資端的數據波動也在一定程度上影響公司的盈利能力。

（圖源：wind）

尤為注意的是，年報發布前不久，中國人保(601319)發布公告稱，羅熹先生因年齡原因，提出辭任公司非執行董事、董事長和董事會戰略規范委員會主任委員。該辭任自3月16日起生效。

處罰不斷，消費投訴居前列需重視

除了掌舵人變更外，金融反腐方面人保財險也陸續有高管落馬。3月22日，廉潔深圳網發布公告顯示，人保財險深圳市分公司福田支公司黨支部書記、副總經理文小碩涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受人保財險紀委紀律審查；經深圳市監委指定管轄，深圳市光明區監委對其監察調查。此前，人保財險原黨委書記、總裁林智勇，原黨委委員、副總裁沈東因嚴重違紀違法問題相繼被雙開。

（圖源：廉潔深圳網）

另外，根據銀保監會公布的行政處罰信息不完全統計，截至4月15日（行政處罰日期），人保財險各分支機構因承保檔案不真實、編制虛假資料、管理不善遺失下屬分支機構經營保險業務許可證、利用保險代理人虛構保險代理業務套取費用等收到49張罰單，累計罰款金額619.7萬元。

其中人保財險阿瓦提支公司營銷員阿麗古麗·艾合買提，在2021年1月至2022年2月期間，負責為阿瓦提縣某運輸公司車輛辦理保險，利用保險代理人身份，挪用該運輸公司道路客運承運人責任保險保險費32.2萬元，其作為支公司個人保險代理人，直接實施上述挪用保險費行為，對此阿克蘇監管分局處以禁止進入保險業5年的行政處罰。

（圖源：銀保監會官網）

同時，據人保財險披露的償付能力報告顯示，2022年全年，人保財險各分支機構共收到行政處罰罰單231張，罰款金額3553.76萬元；四季度收到的罰單最多，為70張，罰款金額1138.58萬元；違規行為集中在虛列費用、虛掛中介、給予合同以外利益、不嚴格執行報批報備條款費率等方面。

人保財險在年報中表示，2022年公司相關省級分公司已按時全額繳納罰單，上述處罰未對公司造成重大影響，后續公司將積極整改違規行為，切實提升依法合規經營水平。

而在銀保監會消保局通報的2022年各季度保險消費投訴中，人保財險的投訴量均居首位，四個季度的投訴量分別為2634件、2164件、2479件和1707件，分別占財產保險公司投訴總量的28.10%、21.53%、20.31%和22.20%。

此外，企查查顯示，截至4月15日，人保財險涉及終本案件記錄48條，執行標的總金額588.10萬元，未履行總金額45.73萬元；涉及歷史終本案件記錄58條，總金額為854.32萬元，未履行總金額151.32萬元。

（圖源：企查查）

涉及裁判文書記錄18642條，案件總金額為12194.15萬元，作為被告的文書占比81.21%；涉及法院公告、開庭公告和送達公告分別為484條、19542條和388條，立案信息5714條。

業內人士對發現網分析稱，大多數保險公司收到的糾紛多是展業過程不規范造成的，保險公司要做好展業人員的專業、理念等方面的培訓，規范展業、核保核賠等。對此，人保財險表示，公司在推進產品開發、理賠服務、投訴治理等方面全力維護消費者合法權益。

（記者羅雪峰 財經研究員劉利香）