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導語

(資料圖片)

2022年利安人壽業績遭遇“滑鐵盧”，深陷巨額虧損。據2022年四季度償付能力報告顯示，利安人壽本年度實現凈利潤-27.43億元，同比下降14%。

近日，2022年度壽險公司償付能力報告悉數出爐。其中，利安人壽高居虧損榜榜首。

在眾多保險公司中，利安人壽雖成立時間不長，但確是“勵志發展”的典型代表。截至2022年四季度，公司總資產達845.73億元，是十年前的逾70倍。規模不斷擴張的利安人壽于是喊出了“三年再造一個利安，爭取早日上市”的口號，可讓人意外的是，隨著2022年度的收官，利安人壽用一張巨額虧損的答卷擊碎了市場對其的幻想。

01

2022年虧損27.43億元

公開資料顯示，利安人壽成立于2011年7月，是經中國保險監督管理委員會批準設立的一家全國性人身保險公司，總部位于江蘇南京。

年報數據顯示，利安人壽自2011年至2017年持續虧損，2018年扭虧為盈并延續至2021年，連續4年實現盈利，分別實現凈利潤0.87億元、1.81億元、3.82億元和1.38億元。

可惜好景不長，2022年利安人壽業績開始遭遇“滑鐵盧”，深陷巨額虧損。

據2022年四季度償付能力報告顯示，利安人壽本年度實現凈利潤-27.43億元，同比下降14%。

利安人壽曾解釋稱，公司虧損問題主要系受資本市場影響，投資收益較去年同期大幅下降，造成利潤同比下降較大。

具體來看，2022年度，利安人壽的基本每股收益、凈資產收益率和總資產收益率均為負值，分別為-0.599、-47.5092和-3.5289。

利安人壽的投資收益表現差，也體現出其自身的投資能力不佳。在資本市場出現大幅度波動的情況下，并沒有想出較好的應對方法，只能選擇“靠天”吃飯。

02

兩款產品退保率超八成

2022年第四季度，利安人壽的綜合退保率為3.9%，同上一季度相比，上漲了0.66個百分點。

報告期內，利安人壽退保金額前三位的產品分別為聚富寶養老年金保險、利安富年金保險和利寶嘉兩全保險（分紅型），退保規模為17465.61萬元、10415.64萬元和10205.7萬元。而這三款產品的年度累計退保規模分別為55701.72萬元、13004.09萬元和63381.93萬元。

此外，報告期內，利安人壽綜合退保率前三位的產品分別為附加利安穩贏（G款）年金保險（萬能型）、利安瑞（B款）年金保險和家倍康終身重大疾病保險，退保率分別為32.08%、31.07%和9.7%；年度累計退保率為87.93%、83.31%和28.71%。

值得注意的是，上述6款產品中有5款產品為銀保渠道。而過度依賴銀保渠道，也是制約公司利潤水平的一大關鍵所在。

03

償付能力下滑逼近監管紅線

保險公司的償付能力是指保險公司即使在發生各種風險的時候依然可以健康運作，維持正常經營，履行保單義務，償還債務的能力。

根據監管要求，保險公司償付能力達標須同時滿足三個條件：核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風險綜合評級為B類及以上。2022年第三季度末，納入償付能力監管委員會第十七次工作會議審議的181家保險公司平均綜合償付能力充足率為212%，平均核心償付能力充足率為139.7%。其中，人身險公司平均綜合償付能力充足率為204%，平均核心償付能力充足率為123.8%。盡管利安人壽的償付能力指標滿足監管要求，但是卻遠低于行業平均水平。

截至2022年第四季度末，利安人壽的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為75.66%和151.32%，同上一季度相比，分別下滑了7.46個百分點和9.76個百分點。

據公司預測，下一季度，其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率將繼續下滑，分別下滑至69.37%和138.74%。

根據償付能力新規，核心償付能力充足率小于60%、綜合償付能力充足率小于120%的公司，會被列為重點核查對象，由銀保監會和派出機構進行償付能力數據核查。由此可見，利安人壽的償付能力充足率已逼近監管規定的紅線。

2022年7月，利安人壽曾發行第一期10億元資本補充債券。然而此舉并未達到改善其償付能力水平的效果，利安人壽仍然需要有進一步動作。

此外，利安人壽2022年三季度風險綜合評級結果為B，較二季度BB有所下降。對此，利安人壽表示，評級下降的主要原因系部分指標下滑導致。為加強風險管理流程與機制，提升公司風險綜合評級等級，公司已組織專項排查工作，制定改進措施，努力提升評級結果。

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