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導(dǎo)語

2022年第四季度償付能力報(bào)告顯示，合眾人壽2022年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入189億元，同比下滑32.7%；凈虧損擴(kuò)大至20.2億元，同比下滑285.5%。

近期，合眾人壽公布了2022年第四季度償付能力報(bào)告。令人匪夷所思的是，凈利潤(rùn)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入均遇滑坡、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)連續(xù)八個(gè)季度被評(píng)為C類、償付能力充足率下滑嚴(yán)重的合眾人壽去年高管最高年度薪酬卻接近千萬元，領(lǐng)跑整個(gè)非上市險(xiǎn)企。

01

2022年巨虧20.2億元

從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來看，近些年，合眾人壽一直在盈虧之間徘徊。到了2021年由盈轉(zhuǎn)虧，虧損額為5.24億元。

據(jù)2022年第四季度償付能力報(bào)告顯示，合眾人壽2022年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入189億元，同比下滑32.7%；凈虧損擴(kuò)大至20.2億元，同比下滑285.5%。

針對(duì)凈利虧損，聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司在2022年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中曾指出，主要是受到了投資收益下降較多的拖累。據(jù)了解，房地產(chǎn)行業(yè)一直為合眾人壽的重點(diǎn)投資領(lǐng)域。自2020年起，合眾人壽投資性房地產(chǎn)額度就已突破百億，到2021年末已超110億元。

從投資收益指標(biāo)表現(xiàn)來看，2022年，合眾人壽的基本每股收益、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率均為負(fù)值，分別為-0.472、-63.54%和-1.28%。

可見，如今合眾人壽急需嘗試化解風(fēng)險(xiǎn)，采取措施努力挽回?fù)p失，從而擺脫地產(chǎn)投資踩雷所帶來的虧損窘境。

02

八個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為C類

截至2022年第四季度末，合眾人壽的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為79.63%和159.26%，盡管較上一季度相比，有所回升。不過，據(jù)公司預(yù)測(cè)，下一季度，其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率將繼續(xù)下滑，分別下滑至71.12%和142.24%。

顯然，合眾人壽的償付能力充足率處于行業(yè)較低水平，已逼近監(jiān)管紅線。然而，目前合眾人壽仍未申請(qǐng)過渡期，并且也未采取相關(guān)措施予以改善。

除此之外，合眾人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)自2020年四季度起，已經(jīng)連續(xù)八個(gè)季度被評(píng)為C類，償付能力不達(dá)標(biāo)。

對(duì)此，合眾人壽在報(bào)告中表示，系因公司操作風(fēng)險(xiǎn)較大所致，將按照既定的整改方案，逐步推進(jìn)相關(guān)整改工作。

03

高管最高年薪近千萬元

盡管業(yè)績(jī)慘淡，但是合眾人壽去年高管最高年度薪酬卻近千萬元，高達(dá)953.85萬元。值得注意的是，這也是非上市壽險(xiǎn)公司給董事、監(jiān)事和高管人員開出的最高薪酬。

其中，合眾人壽年薪在500萬元——1000萬元的有1名董事；年薪在100萬元——500萬元之間的有2名董事和6名高管；年薪在50萬元——100萬元的有2名監(jiān)事和3名高管；其他10名董事和2名監(jiān)事的年薪則在50萬元以下。

一般情況下，公司的薪酬體系與關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)掛鉤。然而，合眾人壽高管的薪酬較行業(yè)平均水平顯然高出不少，而這與公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)卻并不相符。

《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》中明確提到，對(duì)于償付能力充足率不達(dá)標(biāo)的公司，監(jiān)管必須措施中包括限制董事、監(jiān)事和高管人員的薪酬水平。而考慮到合眾人壽當(dāng)下的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況等多方面因素，合眾人壽也是時(shí)候合理調(diào)整一下董事、監(jiān)事和高管人員的高薪酬了。

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